DIK - Bosporus Shipyard 2
Kurzbeschreibung
Das vorliegende Angebot ermöglicht Anlegern eine Beteiligung an der Fondsgesellschaft Bosporus Shipyard 2 GmbH & Co. KG. Die Anleger beteiligen sich entweder mittelbar als Treugeber über die BOCK Berlin Treuhand GmbH Steuerberatungsgesellschaft oder im Wege einer unmittelbaren Kommanditbeteiligung an der Fondsgesellschaft.
Während der Platzierungsphase wird die Fondsgesellschaft Aktien der Bosporus Shipyard A.Ş., einer türkischen Aktiengesellschaft mit Sitz in Tuzla (Türkei) sukzessiv erwerben und halten. Die Bosporus Shipyard A.Ş. wird hierzu neue Aktien im Wege einer Kapitalerhöhung nach türkischem Recht emittieren. Unternehmensgegenstand der Bosporus Shipyard A.Ş. ist die Entwicklung, Errichtung und der Betrieb eines Service- und Reparaturhafens in Tuzla (Türkei). Die Kosten für die Planung und Errichtung des Service- und Reparaturhafens inklusive aller technischen Ausstattungen werden auf circa EUR 184 Millionen geschätzt. Die Bauarbeiten haben bereits begonnen und sind zu mehr als zwei Drittel abgeschlossen. Die Fondsgesellschaft beabsichtigt sich mit EUR 20 Mio. Bosporus Shipyard A.Ş. zu beteiligen; eine höhere Beteiligung ist je nach Platzierungsverlauf möglich. Die Beteiligung wird ausschließlich mit Eigenkapital getätigt.
Die Laufzeit der Fondsgesellschaft ist zeitlich nicht befristet. Ein Verkauf der Beteiligung an der Bosporus Shipyard A.Ş. wird nach sieben Jahren angestrebt. Die Gesellschafter können die Gesellschaft erstmals zum 31. Dezember 2018 mit einer Kündigungsfrist von sechs Monaten kündigen.
Marktsituation
Für die Schifffahrt sind Service- und Reparaturhäfen von zentraler Bedeutung, wobei der Bedarf an Reparatur- und Wartungskapazitäten nicht von der der Auslastung der Schiffe oder den Charterraten abhängig ist. Die Wartungs- und Instandhaltungskosten in der internationalen Schifffahrt sind in den vergangenen sechs Jahren um bis zu 150% gestiegen. Die meisten Reparaturhäfen befinden sich abseits der Handelsrouten; viele davon in Asien oder in Skandinavien. Im Schadensfall oder zur Wartung müssen die meisten Schiffe ihre Ladung löschen und lange Leerfarten sowie Liegezeiten von bis zu vier Wochen hinnehmen. Hinzu kommt, dass über 90% der Häfen und Werften weltweit auf Grund ihrer technischen Ausstattung für Wartungs- und Reparaturarbeiten nicht geeignet sind und lediglich Notreparaturen wie z. B. Rumpfschäden durchführen können.
Wirtschaftliche und steuerliche Rahmendaten
Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf:
Einzahlung:
- 100% zuzüglich 5% Agio nach Annahme
- Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR10.000
- Der erste Platzierungszeitraum endet am 31. Dezember 2011.
Ausschüttungen:
Prognosegemäß sollen die Anleger erstmals im ersten Quartal 2013 Auszahlungen für die Jahre 2011 und 2012 aus den Liquiditätsüberschüssen der Fondsgesellschaft erhalten. Bei einem prognosegemäßen Verlauf wird ein Anstieg der Ausschüttung bis zum Jahr 2017 auf 11% bezogen auf auf das Beteiligungskapital nach Steuern erwartet. Die Schlussausschüttung in 2018 beinhaltet den Veräußerungserlös. Die Prognose des Verkaufspreises unterstellt eine im Wesentlichen inflationsbedingte Wertsteigerung der Beteiligung von 185% des Ankaufspreises.
Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption:
Laufende Gewinne:
Eine von der Bosporus Shipyard A.Ş. an die Fondsgesellschaft ausgeschüttete Dividende unterliegt grundsätzlich der türkischen Quellensteuer. Der Quellensteuersatz beträgt nach nationalem türkischem Steuerrecht derzeit 15%.
Die Fondsgesellschaft ist eine vermögensverwaltende, nicht gewerblich geprägte Personengesellschaft. Sie ist bezüglich der Einkommensteuer kein eigenes Steuersubjekt; dies sind vielmehr die Gesellschafter. Für die Bestimmung der Einkunftsart und die Ermittlung der Einkünfte wird grundsätzlich auf die Fondsgesellschaft abgestellt. Der Anbieter geht davon aus, dass die Fondsgesellschaft überwiegend Einkünfte aus Kapitalvermögen (§ 20 EStG) als Dividendeneinkünfte erzielen wird. Die Einkünfte der Anleger sollten mit der Abgeltungssteuer(25% ) zuzüglich Solidaritätszuschlag und ggf. Kirchensteuer versteuert werden.
Beendigung:
Die Fondsgesellschaft beabsichtigt, die Beteiligung an der Bosporus Shipyard A.Ş. mindestens sieben Jahre lang zu halten. Nach dem derzeitigen DBA Türkei steht das Besteuerungsrecht für Gewinne aus der Veräußerung von Beteiligungen dem Ansässigkeitsstaat zu. Ein Besteuerungsrecht der Türkei besteht somit nicht. Gewinne aus der Veräußerung des Anteils an der Bosporus Shipyard A.Ş. durch die Fondsgesellschaft unterliegen in Deutschlandd unabhängig von der Haltedauer der Beteiligung in voller Höhe der Besteuerung als Kapitalerträge. Die Einkünfte werden über die Fondsgesellschaft den Anlegern zugerechnet und unterliegen bei den Anlegern der Besteuerung mit der Abgeltungssteuer.
Finanzierung:
Etwa 57% der gesamten Projektkosten sind bereits durch die Dalsan Construction and Port Dredging Co. Ltd. finanziert worden. Die Fondsgesellschaft wird einen Teil des Vorhabens finanzieren. Dazu wird sie Aktien in Höhe von EUR 20.000.000 erwerben. Zur Finanzierung der Aktienbeteiligung an der Bosporus Shipyard A.Ş. wird die Fondsgesellschaft keine zusätzlichen Fremdmittel aufnehmen. Eine Zwischenfinanzierung bis zum vollständigen Beitritt der Anleger ist ebenfalls nicht vorgesehen.
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Die Informationen zu diesem Angebot beruhen auf den Angaben des Initiators und sind nicht von uns auf ihre Richtigkeit, Vollständigkeit und Plausibilität geprüft worden. Keine Gewähr für Übertragungsfehler. Ausschließliche Beteiligungsgrundlage ist der jeweilige Emissionsprospekt.