Sontowski & Partner - regioFONDS Süddeutschland 8
Kurzbeschreibung
Das vorliegende Angebot ermöglicht dem Anleger die Beteiligung wahlweise als Treugeber oder Direktkommanditist an der S&P regioFonds Süddeutschland 8 GmbH & Co. KG. Die Fondsgesellschaft ist an der S&P Objekte Süddeutschland 8 GmbH & Co. KG als Kommanditistin beteiligt, welche in sieben neue Handelsimmobilien in den Sparten Lebensmittel-Discounter, Verbrauchermärkte sowie Nahversorgungszentren investiert. Die Objekte des Fonds konzentrieren sich auf die Regionen Bayern, Baden-Württemberg und Rheinland-Pfalz.
Die Fondsgesellschaft ist auf unbestimmte Zeit errichtet, eine Kündigung ist mit einer Frist von einem Jahr frühestens zum 31.12.2025 möglich. Die Prognose unterstellt eine Laufzeit von 20 Jahren.
Marktsituation
Der regioFONDS Süddeutschland 8 bündelt seine Investitionen ausnahmslos in den wirtschaftlich starken Regionen im Süden Deutschlands. Mit den Bundesländern Bayern, Baden-Württemberg und Rheinland-Pfalz wurden Anlagestandorte gewählt, die in Punkto Kaufkraftpotenzial, Top-Verdiener Quote und Bevölkerungswachstum eine Vorreiterstellung einnehmen. Die südlichen Bundesländer beheimaten 12 der 30 im DAX gelisteten Unternehmen und belegen auch nach dem Krisenjahr 2009 führende Positionen bei Wirtschaftswachstum, Steigerung der Exportquote und dem Abbau der Arbeitslosigkeit.
Die Deutsche Bundesbank geht in ihrer Juni-Prognose von einem Wachstum des BIP in Höhe von 1,9% aus. Das Institut für Weltwirtschaft (DIW) rechnet sogar mit 2,1% Wachstum in diesem Jahr. Nach dem starken Einbruch der Konjunktur im vergangenen Jahr erholt sich die deutsche Wirtschaft offenbar schneller von der Finanz- und Wirtschaftskrise als angenommen. Dies zeigt auch die Entwicklung des ifo-Geschäftsklima-Index, ein Konjunkturindikator der deutschen Wirtschaft als Ergebnis einer repräsentativen Umfrage unter Unternehmen (Handel, verarbeitendes und Bauhauptgewerbe). Er stieg im Juli so stark wie zuletzt nach der deutschen Wiedervereinigung. Dementsprechend setzen die führenden filialisierenden Einzelhandelsunternehmen ihre Expansionsstrategie fort und sichern sich dauerhaft und mit hohem Eigeninvestitionsaufwand gute Objektstandorte. Dabei sind langfristige Mietverträge ebenso die Regel wie ein überdurchschnittliches Engagement der Unternehmen für das Mietobjekt und dessen Umfeld.
Investitionsvorhaben
Herausragende Merkmale:
- Langfristige Mietverträge
- bonitätsstarke Handelsmieter
- Hoher Inflationsschutz
Immobilien:
Der regioFONDS Süddeutschland 8 investiert in sieben neue und rentable Handelsimmobilien in den Sparten Lebensmittel-Discounter, Verbrauchermärkte sowie Nahversorgungszentren, deren Nutzflächenkonzepte sich konsequent an den Erfordernissen des Handels orientieren. Konkrete Investitionsobjekte sind das Fachmarktzentrum Hammelburg, das Fachmarktzentrum Neckargemünd, der Lebensmittelmarkt Rülzheim b. Karlsruhe, das Fachmarktzentrum Sasbach b. Freiburg, das Nahversorgungszentrum Hof/Bayern, das Fachmarktzentrum Kösching und ein Lebensmittelmarkt in Emmering bei München.
Vermietung:
Der Hauptmietermix besteht aus den führenden Unternehmen des deutschen Lebensmitteleinzelhandels (Edeka Gruppe, REWE Gruppe, Schwarz Gruppe) und wird ergänzt durch arrondierende Mieter aus dem filialisierenden Fachmarktbereich. Weitere Nebenflächenmieter sind Bäckereien oder Metzgereien aus dem meist lokalen Umfeld. Mit diesen renommierten und bonitätsstarken Mietpartnern werden die Einnahmen des Fonds, gesichert über 10- bis 15-jährige Mietverträge, erzielt.
Wirtschaftliche und steuerliche Rahmendaten
Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf:
Einzahlung
Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 10.000 zzgl. 5% Agio und wird nach Annahme fällig. Höhere Beträge müssen ohne Rest durch 1.000 teilbar sein.
Ausschüttung
Die prognostizierte Ausschüttung beginnt bei 6,25% p.a. und steigt auf bis zu 7,5%. Die Auszahlung im ersten Jahr erfolgt zeitanteilig ab dem Folgemonat der Einzahlung.
Veräußerung:
Eine Veräußerung ist für das Jahr 2030 zu einem Verkaufsfaktor der 12,5fachen Jahresnettomiete geplant. Daraus würde eine Ausschüttung in Höhe von 136% bezogen auf die Zeichnungssumme resultieren.
Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption:
Anlerger erzielen aus ihrer Beteiligung an der steuerlich als vermögensverwaltend zu klassifizierenden Fondsgesellschaft vornhemlich Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung, welche der persönlichen Einkommensbesteuerung des Anlegers unterliegen. Ein Veräußerungsgewinn ist innerhalb der gängigen Spekulationsfrist (Mindeshaltedauer 10 Jahre) einkommensteuerfrei.
Finanzierung:
Das Investitionsvolumen des Fonds beläuft sich inklusive aller Nebenkosten auf EUR 33.464.150. Das Eigenkapital beträgt EUR 16.002.150, das Agio EUR 800.000 und das Fremdkapital EUR 16.662.000.
Die Objektgesellschaft nutzt zur Reduzierung der Zinsbelastung das im Vergleich zu den Zinsen im EURO Währungsbereich niedrigere Zinsniveau im Bereich des Schweizer Franken (CHF) durch Abschluss von drei Cross-Currency-Zinssicherungsswaps. Mit diesen Geschäften wird die Objektgesellschaft wirtschaftlich so gestellt, als wenn statt einer Finanzierung im EUR-Währungsbereich eine Finanzierung im CHF-Währungsbereich aufgenommen worden wäre. Im Ergebnis zahlt die Objektgesellschaft CHF-Zinsen und vereinnahmt EUR-Zinsen.
Bemerkung zur Ergebnisprognose
Prognoserechnung für vollständige Einzahlung Anfang 2011. Auszahlungen werden 1/2jährlich nachschüssig vorgenommen.
Nur für Kunden (5,06 MB)Wichtiger Hinweis
Die Informationen zu diesem Angebot beruhen auf den Angaben des Initiators und sind nicht von uns auf ihre Richtigkeit, Vollständigkeit und Plausibilität geprüft worden. Keine Gewähr für Übertragungsfehler. Ausschließliche Beteiligungsgrundlage ist der jeweilige Emissionsprospekt.